Как сбалансировать три вида денежных потоков: операционный, инвестиционный и финансовый?
Операционный денежный поток – это результат операционной деятельности. Он должен быть положительным. Идеально, если он равен сумме чистой прибыли и амортизации. Часть операционного денежного потока компания включает в амортизацию и использует в качестве инвестиций в развитие. Еще часть обычно уходит на выплату дивидендов. Сформированный таким образом денежный поток не должен быть отрицательным. Собственники могут монетизировать дивиденды – инвестировать, приобретать активы.
Что такое баланс денежных потоков? Это баланс интересов менеджеров и собственников. Сбалансированные интересы дают нулевой итоговый денежный поток, что считается высшим пилотажем в финансах. Несбалансированные интересы приводят к кредитам, что является показателем низкой операционной эффективности.
Хотите узнать больше о финансах в турбулентные времена, даже если вы не финансист, – читайте материал «Поведенческие тенденции бизнеса и генерирование денежных потоков: просто о сложном».
Узнать больше »
Операционный денежный поток – это результат операционной деятельности. Он должен быть положительным. Идеально, если он равен сумме чистой прибыли и амортизации. Часть операционного денежного потока компания включает в амортизацию и использует в качестве инвестиций в развитие. Еще часть обычно уходит на выплату дивидендов. Сформированный таким образом денежный поток не должен быть отрицательным. Собственники могут монетизировать дивиденды – инвестировать, приобретать активы.
Что такое баланс денежных потоков? Это баланс интересов менеджеров и собственников. Сбалансированные интересы дают нулевой итоговый денежный поток, что считается высшим пилотажем в финансах. Несбалансированные интересы приводят к кредитам, что является показателем низкой операционной эффективности.
Хотите узнать больше о финансах в турбулентные времена, даже если вы не финансист, – читайте материал «Поведенческие тенденции бизнеса и генерирование денежных потоков: просто о сложном».
Узнать больше »
